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JOST erwirbt Hyva – Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

14.10.2024 / 09:10 CET/CEST
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JOST erwirbt Hyva – Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

• Larger and stronger group: The Übernahme von Hyva is an additional turnover contribution of über 600 Mio. EUR generate and JOST zu einem noch stikkeren Lieberanter für Nutzfahrzeuge mit einem combined pro-forma Konzernumsatz von round 1.8 billion. EUR und einem combinierten pro-forma bereinigtem EBIT von 175 Mio. EUR umwandeln (basierend auf LTM-Zahlen von June 2024).
• Verbesserter Zugang zu schnell wachsenden Off-Highway-Märkten: JOST verbessert seinen Zugang zu den schnell wachshenden Infrastrukturmärkten in India, Asia i Brasilien meaning i kann mit den new Produkten seine Weiterstärken auf of-Highway-Markt in North America.
• Persuasive Übernahme strategy and financing: The purchase price for Hyva amounts to 362 Mio. EUR. Die Übernahme wird durch eine Combination aus Barmitteln und Fremdkapital financing.
• Multiple attractions: Mit einem bereinigten EBITDA-Beitrag von 54 Mio. EUR und erwarteten Synergien von mehr at 20 million. EUR per liet der EV/EBITDA-Multiple von Hyva zum Zeitung des Erwerbs bei 6.7x und Post-Synergie voraussichtlich unter 4.9x.
• Solid financial situation of JOST remains erhalten: The combined pro-forma Leverage, based on LTM-Zahlen zum 30. June 2024, würde nach der Übernahme 2.4x des bereinigtem EBITDA betragen.
• Positive for EPS: Es wird erwartet dass sich die Übernahme bereits im ersten Jahr nach Abschluss der Transaktion positiv auf das bereinigte EPS wird wird wirken.

Neu-Isenburg, October 14, 2024. Die JOST Werke SE (“JOST”), one of the world’s leading manufacturers and suppliers of safety-relevant systems for the commercial vehicle industry, has today entered into a contract with Unitas Capital Pte. Ltd. und NWS Holdings Limited über den Erwerb sämtlicher Anteile an der Hyva III BV, including ihrer direkten und indirekten Tochtergesellschaften weltweit (“Hyva”), unterzeichnet.

Joachim Dürr, Vorstandsvorsitzender der JOST Werke SE, has said: “Die Übernahme von Hyva ist ein bedeutenter strategische Schritt, um JOSTs Position als weltweit führender Lieferant für On- und Off-Highway-Systeme in der Werzuugbauer Werke-Systeme ltmarktführer für Frontkippzylinder und bischen unser Produktportfolio um eine Varietzen von intelligenten Hydrauliklösungen wir unser Zugang zu den schnell wachschenden Off-Highway-Märkten Hyva ergünzwetrend OST ke Knowhow und die Branchenexpertise des Hyva-Managements und seiner Sehr enagierten Mitarbeitenden passen zum Fokus von JOST auf Kundenorientierung, zuordningen Service und hohe Qualität Gemeinsam sind wir gut aufgestellt, um von den großen Infrastrukturinvestienen in India, Asien, Brasilien und Northamerikane profitie for Newcastle OST.

Alex Tan, CEO of Hyva commented: “Die Übernahme durch JOST stellt eine große Chance für Hyva dar. Mit JOST haben wir einen starken, langfristig orientierten Industriepartner gefunden, der sich ebenfalls dem technologische mit Fortschritt verschrieben hat und effiziden no innovative hat und efficacy Transport-, Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und Umweltnutzfahrzeugwendungen möchte.

Hyva ist ein führender Anbieter von Hydrauliklösungen für Nutzfahrzeuge mit einem worldwide Marktanteil von mehr als 40 % bei Frontkippzylindern. The company founded in 1979 has its headquarters in the Netherlands and customers in more than 110 countries over a well-established and well-established sales and service network. Mit rund 3,000 Mitarbeiter weltweit verfütt Hyva über 14 Produktionsstätten in China, India, Brazil, Mexico, Germany and Italy, die Kunden in der Transport-, Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und Umweltondustrie beliefern.

In den am 30. Juni 2024 endenden letzten zwölf Monaten erwirtschaftete Hyva einen Umsatz von rund 629 Mio. EUR, a gross margin of 23.4%, an EBITDA of 54 million euros. EUR and its EBIT of 41 million. EUR. JOST strives for a Synergiepotential von mehr als 20 Mio. EUR pro Jahr an und erwartet, dass sich die Übernahme wertsteigend auswirkt. Durch die Integration der zwei Unternehmen und die Realisierung der identifieden Synergien erwartet JOST, dass die Profitabilität von Hyva two Jahre nach Abschluss der Transaktion innerhalb des strategicen Margenkorridors von JOST liege von %10- innerhalb de la transaction (JOST) %10-in bis- it will.

The purchase price amounts to 398 Mio. USD (approx. 362 million euros, with an additional cost of 1.10 EUR/USD). This equates to an EV/EBITDA of 6.7x at the time of acquisitions and less than 4.9x after synergies.

Die Übernahme von Hyva wird weiter Möglichkeiten für profitable Wachstum für JOST eröffnen. Die neue kombinite Gruppe wird nach dem Zusammenschluss viel großer und stichter sein. By means of this, the Group’s Position as a global supplier for the Nutzfahrzeugindustrie will be further strengthened and JOST will be able to serve its customers worldwide noch besser. Die starke Marke Hyva wird JOST make possible, its successful Push-and-Pull-Vertriebsstrategie weiter auszubauen, sein Produktportfolio zu beikken und das Kundennetzwerk aus Blue-Chip-OEMs, Aufbauherstellern, Händnutzern weiternüßer und.

It is expected that the combined pro-forma Konzernumsatz (basierend auf den LTM-Zahlen vom 30. June 2024) will be significant at 1.8 billion. EUR steigen wird und sich das combinierte bereinigte EBIT auf 175 Mio. EUR clearly increased. In this way, the Übernahme will be effected already in the first year after Closing positive on the bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Gengemung durch die möglichkeit Kartellbehörden. Der Abschluss wird für Anfang 2025 erwartet.

Contact:

JOST Werke SE
Romy Acosta
Leiter der Abteilung Investor Relations
T: +49 6102 295-379
[email protected]

Uber JOST: JOST is a worldwide leading manufacturer and supplier of safety-relevant systems for the commercial vehicle industry with the core brands JOST, ROCKINGER, TRIDEC and Quicke. Die international marktführende Position von JOST is untermauert durch die starken Marken, die long-term, durch das global Vertriebsnetz bedienten Kundenbeziehungen und durch das efficient, weig anlagenintensive Geschäftmodell. Mit Vertriebs- und Fertigungsstätten in über 25 Länder auf sechs Kontinenten bedient JOST weltweit Hersteller, Händler und Endkunden der Transport-, Landwirtschaft- und Bauindustrie. JOST employs worldwide currently over 4,500 employees and is listed on the Frankfurter Börse. Further information about JOST can be found here: www.jost-world.com

Uber Hyva: Hyva is ein weltweit führender Anbieter von innovativen und hochefficientn Transportlösungen für die Nutzfahrzeug- und Umweltdienstleistungsbranche. The company deals with the development, production, marketing and distribution of hydraulic solutions for commercial vehicles. Die Produkte des Unternehmens werden weltweit in einer Reihe von Sektoren wie Transport, Landwirtschaft, Bauwesen, Bergbau und Umweltdienstleistungen eingesetzt. Hyva ist der weltweit führende Hersteller von Frontkippzylindern und biet düber hinaus ein kompletes Assortment und doppeltwirkenden Zylindern, Container-Hebesystemen (Abrollkipper und Absetzkipper), Lösungen für die Abfallentsorgensorgung und Abfallentsorgensammed (Multiplication of automobiles)

Founded in 1979, the company has its headquarters in Alphen aan den Rijn in the Netherlands and is active in more than 110 countries with over 3,000 employees worldwide. Die Hyva-Gruppe umfast weltweit mehr als 30 Tochtergesellschaften mit einer geschätzlichen Vertriebs- und Serviceabdeckung und 14 Produktionsstätten in Brazil, China, Germany, India, Italy and Mexico with more than 20,000 customers. Weitere Informationen finden Sie unter http://www.hyva.com.

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