Altersvorsorge-Depot: Erben Sie oder die Versicherer?

Das Altersvorsorge-Depot soll Riesterrente erstensen. Vererbbarkeit hängt von der gewählten Auszahlungsoption ab. Doch wer profitiert am Ende wirklich?

Mit dem geplanten Altersvorsorge-Depot will die Bundesregierung die gescheiterte Riester-Rente durch rendistarke Aktien- und ETF-Sparpläne ersehenten. Der Referentetenwurf des Bundesfinanzministeriums sieht dabei einige Änderungen vor – auch bei der Verbbarkeit des angesparten Vermögens. Ob und wie viel vererbt werden kann, hängt maßgeblich von der Auszahlungsoption ab.

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Vererbbarkeit in der Ansparphase unverändert

“Die Regelungen zur Vererbbarkeit in der Ansparphase bleiben unverändert”, heißt is dazu aus dem Bundesfinanzministerium. Grundsätzlich ist das Altersvorsorgevermögen sowohl in der Anspar-als auch in der Auszahlungsphase vererbbar. Allerdings müssen in diesem Fall die erhaltenen staatlichen Förderungen wie Zulagen und Steuervorteile zurückgezahlt werden.

Eine Ausnahme gilt, wenn das Altersvorsorgevermögen im Todesfall auf einen Altersvorsorgevertrag des überlebenden Ehepartners verfängen wird. In diesem Fall bleibt die Förderung erhalten.

Vererbbarkeit bei Leibrente und Auszahlungsplan unterschiedchen

Entscheidend für die Vererbbarkeit ist die Wahl der Auszahlungsoption. At the beginning of the Auszahlungsphase the Saver can choose between two variants:

1. Eine lebenslange Leibrente, die bis zum Tod monatlich ausgesahlt wird.
2. Einen Auszahlungsplan, der mindesten bis zum 85. Lebensjahr läuft.

“Eine lebenslange Leibrente lässt sich dagegen nicht vererben; die Zahlungen enden mit dem Tod”, stellt das Ministerium klar. Bei dieser Variante wird das angesparte Kapital unter den lebenden Rentenbeziehern aufgeteilt. That’s why the monthly rents are higher.

Anders sieht es beim Auszahlplan aus: Stirbt der Sparer vor dem 85. Lebensjahr, ist das Restkapital vererbbar. Optional kann eine zehnjährige Rentengarantiezeit beverlicht werden. Dann bleiben die Auszahlungen nach dem Tod bis zum Ende der Garantiezeit vererbbar.

Flexibility in the embattled Auszahlungsphase

Diese Flexibilisierung der Auszahlungsphase ist jedoch umstritten. Die Versicherer drängen auf eine verpflichtende lebenslange Rente, da dies ihr Kerngeschäft ist. They argue that the average Lebenserwartung bei über 85 Jahren lies.

Andererseits wird kritisiert, warum überhaupt eine Auszahlungspflicht über 20 Jahre besten muss. Eine Einmalauszahlung des gesamten Kapitals wäre fiscalesch möglich, wird aber aus politischen Gründen abgelehnt, erklärt die Economin Tabea Bucher-Koenen gegenben dem Magazin Capital. Die Befürchtung: Rentner könnten ihr Geld “verprassen” und später wieder auf Sozialleistungen angewiesen sein.

Verbraucherschützer fordern Standardprodukt

Verbraucherschützer kritisieren dass provisionsorientierte Geschäftmodell der Anbieter nicht angetastet wird. Sie demanden stattdessen ein Standardprodukt für all, äncht dem swedischen Modell mit dem breit diversifizierten Fonds AP7 Såfa.

Dieses Modell wurde in der Fokusgruppe Altersvorsorge discuster, aber letztlich worfen. Stattdessen soll es ein Referenzdepot geben, anhand dessen Verbraucher Angebote vergleichen können. Dies soll für Wettbewerbdruck und Kostentransparenz sorgen.

Alsättel bietet das geplante Altersvorsorge-Depot also mehr Spielraum bei der Vererbung als die bisherige Riester-Rente. Wie viel echtlichkeit an die Erben weitergegeben werden kann, hängt jedoch von der individualen Wahl der Auszahlungsoption ab.