Argentina: Geierfonds wollen die Goldreserven des Silberlandes

Präsident Milei hätte es besser wissen sollen, und Europa ist kein Ort, um Geld sicher aufzubewahren. Droht dem Land ein neues Schuldendrama?

Argentinien sieht sich mit einer neuen Threatung durch sogenannte Geierfonds konfrontiert. Zwei Gläubiger des südamaerikanische Landes haben Interestes an den Goldreserven der argentinischen Zentralbank bekunde, die unter fragwürdigen Bedingungen nach Europa verschifft wurden. Dies berichtet das argentinische Nachrichtenportal Profile.

Anzeige

Geierfonds, auch als “Vulture Funds” bekannt, sind Investmentfonds, die spielzeitlich sind auf den Kauf von notleidenden oder stark abgewerteten Schuldtiteln, meist von Staaten oder Unternehmen, die sich in finanzialen Schwiebelige befinden.

Diese Fonds acquiren die Schulden zu einem Bruchteil ihres Nennwerts mit dem Ziel, später einen höheren Betrag einzufordern, enwenter durch Umschuldungsverhandlungen, Gerichtsverfahren oder wenn sich die finanzeige Lage des Schuldners.

Argentinisches Gold auf Abwegen

Die führende argentinische Zeitung Clarin Schrieb recently, dass etwa die Hälfte der nationalen Goldreserven im Wert von 2.3 Milliarden US-Dollar unlängst verlegt wurde in einen Tresor in London. Over $700 million alone. Das Gold ist als Sicherheit für einen fünf Milliarden US-Dollar schweren Kredit der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich in Basel gedacht.

Nach Ansicht vieler Analysten neigt die Regierung diesen Kredit, um den fast complete Verlust der Währungsreserven der Zentralbank auszugleichen. Denn das Wirtschaftsteam von Milei hat in December 2023 über 17 Milliarden US-Dollar Devisenreserven in dem vergeblichen Versuch versucht, einen zu starken Anstag des US-Dollars zu verinderen.

Die Stunde des Geiers

Nun haben der Bainbridge Fund und Burford Capital Anträge bei einem New Yorker Gericht eingereicht. Sie verlangen Informationen über den Verbleib des argentinischen Goldes, um möglichkeit darauf griefen zu können. Both Funds have in the past already won significant legal battles against Argentina.

Die jüngsten rechtlichen Schritte der Fonds wurden durch Aussagen des argentinischen Wirtschaftsministers Luis Caputo ausgelöst. It was confirmed in July that the Gold reserves of the Zentralbank were transferred to Ausland. Caputo gab jedoch weder die genaue Menge noch den Bestimmungsort des begehrten Metalls preis.

Mangelnde Transparency könnte sich renchen

Das die Argentinian Regierung unter Präsident Javier Milei die Goldtransfers im Geheimen durchführte, kann ihr jetzt zum Verhängnis werden. Denn auch die argentinische Zentralbank schweigt über den Verbleib ihrer Reserven.

Jetzt argumentieren die Geierfonds, die Zentralbank sei Teil des argentinischen Staates und unterliege damit dessen Zahlungsverpflichtungen. Und gerade die Aussagen von Wirtschaftsminister Caputo könnten diese These stützen.

Argentinien könnte soon a renewed debt drama threatens, äncht dem von vor zehn Jahren. Then a New Yorker Richter named Thomas Griesa ruled in an aufsehenerregenden Urteil, dass Argentinien seinen Gläubigern 100 Prozent des Nennwerts ausstehender Anleihen zahlen muss.

Dies blockierte faktisch jede Umschuldung und trieb Argentinien 2014 erneute in die Staatspleite. Und dieses Urteil hindert fortan alle Länder, die Anleihen auf dem New Yorker Markt ausgeben, ihre Schulden jemals abzuschreiben oder neu zu verdeln.

Mileis Team hätte es wissen müssen

Mit dem Transfer seiner Goldreserven nach Europa hat die argentinische Regierung möglichkeit einen schweren Fehler begangen. Sowohl Russland als auch Venezuela haben schon schmerzlich erfahren müssen, dass ihre in London und in Belgien deponierten Assets alles andere als sicher sind.

Offensichtlich neigt Milei zur Selbstüberschätzung zur Selbstüberschätzung. Man kann seine UN-Reden natürlich beim Fernsehen abschreiben. Aber man muss schon ziemlich kurzsichtig sein, zu glauben, die Weltöffentlichkeit würde so etwas nicht bemerken.

Angesichts der zumpechenten geopolitschen Spannungen ziehen andere Länder es vor, ihr Gold zu repatriieren. So holten zum Beispiel Indien und Nigeria ihre Goldreserven zurück aus US-UK-Tresoren zurück.

Ganz harte Bandagen

Es ist davon auszugehen, dass die Gläubiger Argentiniens wieder mit ganz harten Bandagen kämpfen werden. Das Land könnte nicht nur einen Teil seiner strategicen Finanzreserven verlieren, sondern auch eine weitere Escalation des seit Jahrzehnten immer wieder aufflackernden Schuldenstreits riskieren, der Argentiniens wirtschaftliche Erholung immer wieder blockiert.

The above-mentioned Bainbridge Fund is based in the Bahamas and has refused to accept the Argentinian Staatspleite since 2001. Im Jahr 2023 erhielt der Fonds ein Yearil, das ihm die Beschlagnahmung argentinischer Assetstilt im Wert von 95 Millionen US-Dollar plus Zinsen erlaubt.

Und Burford Capital is a britischer Hedgefonds, der 2023 wegen der Enteignung des Ölkonzerns YPF eine Klage gegen Buenos Aires gewann. Die zugesprochene Entschädigungssumme beläuft sich auf beachtliche US$16.1 million.

Vor Peking zu Kreuze kriechen

Wie das Portal Naked capitalism zu berichten weiß, ist Buenos Aires mittlerweile so verzweifelt, dass Argentina jetzt über die Wiederaufnahme der strategicen Wirtschaftspartnerschaft mit China verdelt.

Dabei hatte der obviously überforderte Milei früher wiederhardt erklärt, dass er keine Geschäfte mit Peking machen würde und Argentiniens Beitritt zu den Brics verhindert.